【Excel在事件研究法中的应用（谭洪益）】在金融与经济研究中，事件研究法（Event Study）是一种广泛用于评估特定事件对公司股价或市场反应影响的实证分析方法。这种方法常被应用于股票市场、公司并购、政策变化等情境中，以判断事件对市场预期和资产价格的影响。而随着数据分析工具的不断发展，Excel作为一种功能强大且操作简便的工具，在事件研究法的应用中发挥着越来越重要的作用。

谭洪益在其相关研究中指出，尽管专业的统计软件如Stata、R或Eviews在处理复杂数据时具有更高的灵活性和准确性，但Excel凭借其直观的操作界面和强大的数据处理能力，依然成为许多研究人员和学生进行初步分析和教学演示的重要工具。

在实际操作中，利用Excel进行事件研究主要包括以下几个步骤：

1. 数据收集：首先需要获取目标公司的历史股价数据以及相关市场的指数数据。通常可以从Wind、同花顺、东方财富等平台获取这些信息。

2. 确定事件窗口期：根据研究目的设定事件发生前后的时间段，例如事件日前5天至日后10天，作为分析窗口。

3. 计算正常收益率：通过市场模型（如CAPM模型）或均值模型计算出在无事件影响下的预期收益率。

4. 计算异常收益率（AR）：将实际收益率减去正常收益率，得到每段时间的异常收益率。

5. 计算累计异常收益率（CAR）：将各个时间点的AR累加，得出整个事件窗口内的累计异常收益率。

6. 统计检验：通过对CAR进行显著性检验（如t检验），判断事件是否对股价产生了统计上显著的影响。

谭洪益在研究中强调，虽然Excel在处理大规模数据时可能不如专业软件高效，但对于教学和小规模研究而言，它是一个非常实用的工具。此外，Excel还提供了丰富的图表功能，便于直观展示事件前后股价的变化趋势，帮助研究者更好地理解和解释结果。

为了提高Excel在事件研究中的应用效果，谭洪益建议研究者掌握一些高级函数和插件，如VLOOKUP、INDEX-MATCH、数组公式以及使用Power Query进行数据清洗。同时，结合Excel的数据透视表功能，可以更高效地整理和分析大量数据。

总之，Excel在事件研究法中的应用不仅提高了研究效率，也降低了数据分析的门槛，使得更多研究者能够快速上手并开展相关研究。谭洪益的研究为这一领域的实践提供了宝贵的参考，也为初学者提供了一条可行的学习路径。